11. 현금흐름표(Cash Flow Statement)
현금흐름표는 특정 기간 동안 기업의 현금유입(수령액)과 현금유출(지급액)에 대한 정보를 제공하는 재무제표입니다. 현금이 회사에서 어떻게 생성되고 사용되는지를 보여주며, 투자자, 분석가 및 이해관계자가 현금의 유동성, 운영 활동, 투자 활동 및 자금 조달 활동을 평가할 수 있습니다. 다음은 현금 흐름 명세서의 세 가지 주요 활동에 대한 설명입니다.
1. 운영 활동(Operating Activities)
운영 활동은 회사의 핵심 비즈니스 운영에서 발생하는 현금 흐름을 보고합니다. 현금이 일상적인 활동에서 어떻게 생성되거나 사용되는지 보여줍니다. 운영 활동에는 다음과 같은 현금 흐름 항목이 포함됩니다.
i) 상품 또는 서비스의 판매를 위해 고객으로부터 받은 현금.
ii) 재고 구입, 임금, 임대료, 유틸리티, 세금 등의 운영 비용으로 공급업체와 직원에게 지급되는 현금.
iii) 이자와 배당금으로 지급되거나 지급되는 현금으로, 사업의 성격에 따라 영업활동 또는 투자활동으로 분류될 수 있습니다.
iv) 미수금, 미지급금 및 재고를 포함한 운전 자본의 변화.
영업활동 현금흐름이 긍정적이면 기업이 핵심영업에서 현금을 창출하고 있다는 것을 의미하는 반면, 부정적인 현금흐름은 영업지원을 위해 현금이 사용되고 있다는 것을 의미할 수 있습니다.
2. 투자 활동(Investing Activities)
투자 활동 섹션은 회사의 장기 자산 및 투자 증권에 대한 투자와 관련된 현금 흐름을 보여줍니다. 이 섹션에는 다음과 같은 현금 흐름이 포함됩니다:
i) 건물, 기계 또는 차량 등의 유형자산(PP&E) 취득에 사용되는 현금.
ii) 주식이나 채권 등 투자증권의 매입에 사용되는 현금.
iii) PP&E 또는 투자증권의 판매로 받은 현금.
iv) 다른 기업에 대한 대출에서 사용되거나 받은 현금으로, 종종 투자 활동으로 분류됩니다.
v) 다른 회사와의 인수 또는 합병으로 사용되거나 받은 현금.
일반적으로 투자활동에서 발생하는 긍정적인 현금흐름은 기업이 성장에 투자하거나 자산을 취득하고 있다는 것을 나타내며, 부정적인 현금흐름은 투자 또는 자산 매각을 의미합니다.
3. 금융 활동(Financing Activities)
재무 활동 항목은 외부 자본 출처로부터의 현금 유입 및 유출을 포함하여 회사의 재무 활동과 관련된 현금 흐름을 보여줍니다. 이 섹션에는 다음과 같은 현금 흐름이 포함됩니다:
i) 신주 발행 또는 주식 자금 조달로 받은 현금.
ii) 대출 또는 채권 발행을 통해 돈을 빌려 받은 현금.
iii) 주주들에게 배당금을 지급하는 데 사용되는 현금.
iv) 대출금을 상환하거나 주식을 다시 사는 데 사용되는 현금.
자금 조달 활동으로 인한 긍정적인 현금 흐름은 회사가 자본을 조달하고 있음을 나타내는 반면, 부정적인 현금 흐름은 회사가 부채를 상환하거나 주주에게 자본을 반환하고 있음을 나타냅니다.
현금흐름표 말에 현금 및 현금성자산의 순증감액은 각 부문의 현금흐름을 합산하여 계산합니다. 이러한 변동은 해당 기간의 종료 현금 잔액에 도달하기 위해 시작 현금 잔액과 조정됩니다.
현금 흐름 명세서는 회사의 현금 상태, 운영에서 현금을 창출하는 능력 및 현금 흐름 관리에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다. 현금흐름표를 다른 재무제표(예: 손익계산서 및 대차대조표)와 함께 검토하여 기업의 재무 건전성을 포괄적으로 이해하는 것이 중요합니다.